投资组合保证金适用资格

博时中证科创创业50ETF发起式联接A (014099): 博时中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(博时中证科创创业50ETF发起式联接A)基金产品资料概要更新

基金（博时中证科创创业50ETF发起式联接A）基金产品资料概要更新编制日期：2022年8月24日送出日期：2022年8月25日本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况博时中证科创创业 50ETF发起基金简称基金代码 014099 式联接博时中证科创创业 50ETF发起下属基金简称下属基金代码 014099 式联接 A 基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人招商银行股仹有限公司基金合同生效日 2021-12-01 基金类型股票型交易币种人民币运作方式普通开放式投资组合保证金适用资格开放频率每个开放日开放申贩、赎回开始担任本基金基金 2021-11-30 经理的日期证券从业日期 2012-07-01 本基金的基金合同生敁之日起三年后的对应日，若基金资产净值低二两亿元的，本基金将根据基金合同的约定迚行基金财产清算幵终止，无需召开基金仹额持有人大会审议，且丌得通过召开基金仹额持有人大会的方式延续基金合同。若届时的法律法觃或中国证监会觃定发生变化，上述终止觃定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有敁其他概况的法律法觃或中国证监会觃定执行。本基金在基金合同生敁三年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金仹额持有人数量丌满200人或者基金资产净值低二5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以抦露；连续 50个工作日出现前述情形的，基金合同终止，丌需召开基金仹额持有人大会。法律法觃或中国证监会另有觃定时，从其觃定。二、基金投资与净值表现 (一) 投资组合保证金适用资格 投资目标与投资策略敬请投资者阅读《招募说明书》第九章了解详细情况通过主要投资二目标ETF，紧密跟踪标的指数即中证科创创业50指数的表现，追求跟踪投资目标偏离度和跟踪误差的最小化。本基金主要投资二目标ETF、标的指数即中证科创创业50指数成仹股和备选成仹股票（含存托凭证），为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资二依法发行投资范围
上市的非成仹股（包括科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回贩、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权及法律法觃或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关觃定）。本基金将根据法律法觃的觃定参不融资及转融通证券出借业务。如法律法觃或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资二目标ETF的资产比例丌低二基金资产净值的90%，且丌低二非现金基金资产的80%；国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法觃或监管机构的觃定执行。每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例丌低二基金资产净值的5%，其中，现金丌包括结算备付金、存出保证金、应收申贩款等。若法律法觃的相关觃定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例迚行调整。本基金主要投资二目标ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金丌参不目标ETF的投资管理。 1、资产配置策略为实现投资目标，本基金将以丌低二基金资产净值90%的资产投资二目标ETF。 2、基金投资策略主要投资策略基金合同生敁后，本基金将主要按照标的指数成仹股的基准权重构建股票组合，幵在建仓期内将股票组合换贩成目标ETF，也可部分在事级市场买入目标ETF，使本基金投资二目标ETF的比例丌低二基金资产净值的90%。本基金的其他投资策略还包括成仹股和备选成仹股投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业务的投资策略等。业绩比较基准中证科创创业50指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 本基金为ETF联接基金，通过投资二目标ETF跟踪标的指数表现，具有不标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
投资组合资产配置图表
数据截止日期：2022-06-30 1.17% 权益投资 1.61% 其他资产 6.投资组合保证金适用资格 12% 银行存款和结算备付金合计 91.10% 基金投资(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图无。

三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在申贩/赎回基金过程中收取：
份额（S）或金额（M）费用类型收费方式/费率备注 /持有期限（N） M

“功到自然成” —— 庆祝《期货和衍生品法》正式出台

过去一年对期货和衍生品市场而言意义非凡，《期货和衍生品法》从首次向社会征求意见到正式出台仅仅花了十二个月，立法进程可谓快马加鞭，超出预期，令业界对完善期货和衍生品立法这一目标抱有更多信心。2022年4月20日，第十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过《中华人民共和国期货和衍生品法》，该法将于2022年8月1日正式实行。我们结合境内外期货市场投资者普遍关注的问题，通过比较正式稿(以下简称“正式稿”或“《期货法》”)与此前公布的第二次审议稿(以下简称“二审稿”)，对该部法律的重点条款进行如下梳理和总结。

一、期货交易和衍生品交易的定义及监管架构

《期货法》规定了期货交易和衍生品交易的定义。期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动。期货交易所上市交易的标准化的期货合约和期权合约 1 明确属于“期货交易”，也即，“期货交易”等同于实践中常用的“场内期货交易”；而与期货交易相对应，衍生品交易是指以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动，等同于实践中常用的“场外衍生品交易”。正式稿微调了“衍生品交易”的定义条款 2 使之更加严谨，根据这一微调，我们理解即便是具备一定标准化要素的互换合约和远期合约仍属于“衍生品交易”的范畴。同时，正式稿还增加了互换合约及远期合约的定义，强调这两类合约均属于“金融合约”，我们理解，一方面，互换合约及远期合约的金融属性体现了衍生品交易与传统民商事交易的不同，但另一方面，其合约属性也说明该等合约仍应在“合同”的逻辑下展开，揭示了衍生品交易背后的底层法律逻辑，即此类合同/合约具有“当前订约、未来履行”的“未来性”特征 3 。

此外，正式稿还明确了国务院期货监督管理机构(即中国证券监督管理委员会，以下简称“证监会”)依法对全国期货市场，即期货交易市场，实行集中统一监督管理，但国务院对利率、汇率期货的监督管理另有规定的，适用其规定。衍生品市场则由国务院期货监督管理机构或者国务院授权的部门按照职责分工实行监督管理。由此可见，《期货法》并未改变按标的资产和参与主体划分管辖权的现行衍生品监管体系，仅就期货和衍生品市场的监管进行了顶层设计和规范，各监管机构将在该法的原则和框架下按不同标的资产以及参与主体各司其职依法监管。

二、期货交易法律制度

2.1、账户实名制

2.2、交易者适当性管理

2.3、程序化交易管理

2.4、实际控制关系报备

投资组合保证金适用资格 2.5、保证金制度

2.6、中央对手方

三、衍生品交易

3.1、重申“持牌”原则及适当性管理义务

正式稿第三十一条系本次新增条款，其规定“金融机构开展衍生品交易业务，应当依法经过批准或者核准，履行交易者适当性管理义务，并应当遵守国家有关监督管理规定。”我们理解本条具有重要的实践意义，呼应了2021年12月中国人民银行(以下简称“央行”)发布的《关于促进衍生品业务规范发展的指导意见（征求意见稿）》(“《指导意见》”)相关规定，重申了未经批准金融机构不得开办衍生品业务。结合《指导意见》，我们解读本条实际上排除了非金融机构主动开展金融衍生品交易业务的可行性，在金融衍生品交易中，非金融机构只能作为接受衍生品产品和服务的一方，而不能作为提供衍生品产品和服务的一方。

3.2、立法首次确认终止净额结算的效力

值得注意的是，银保监会之前已经在《关于衍生工具交易对手违约风险资产计量规则有关问题的通知》（银保监办发〔2021〕124号）答记者问中释放出信号，“银保监会将积极推动立法进程，在商业银行法、银行业监督管理法、期货和衍生品法、企业破产法等立法工作中，进一步推动明确和完善终止净额结算制度及监管机构对交易对手提前终止合同权利的‘暂停’权力”。而从最近公布的《金融稳定法》（草案征求意见稿）来看 4 ，国务院金融管理部门在特定情形下确有权暂停合格金融交易（我们理解至少包括衍生品交易）的终止净额结算。该例外性规定无疑将会对衍生品交易终止净额结算可执行性的法律确定性产生影响。譬如，倘若“暂停”的期限过长或者批准实施这一处置措施的条件/标准过松，那么此类“暂停”对交易对手在衍生品交易下合法利益的保护将带来较大不确定性。为此，我们建议在《金融稳定法》正式出台前充分讨论和澄清其中相关处置工具的具体运用规则，并持续关注其对衍生品交易终止净额结算可执行性可能产生的影响。

3.3、主协议范本的备案要求及其影响

3.4、承认多种履约保障机制

四、域外管辖与跨境业务相关规定

4.1、域外管辖

上述境外结构性投资产品或场外衍生产品，如总收益互换(Total Return Swap)等，通常由境外投行或券商为其机构类客户度身定制，可以帮助境外投资者间接获得境内底层资产的经济收益，同时还免去申请相关跨境交易资质(如QFI)的不便和成本。我们认为，尽管现行法律法规并未明文禁止或限制此类场外衍生品交易，但其合法合规性可能不符合《期货法》下穿透监管的监管原则。如交易标的为境内期货、期权合约的，则还可能违反账户实名制等规定。

4.投资组合保证金适用资格 2、跨境业务相关规定

(1) 境外期货交易场所：正式稿要求境外期货交易场所向境内单位或者个人提供直接接入该交易场所交易系统进行交易服务的，应当向国务院期货监督管理机构申请注册，接受国务院期货监督管理机构的监督管理。境外期货交易场所上市的期货合约、期权合约和衍生品合约，以境内期货交易场所上市的合约价格进行挂钩结算的，应当符合国务院期货监督管理机构的规定。

(2) 境外期货交易：境内单位或者个人如从事境外期货交易(我们理解前提是已取得监管机构的相关批准或许可)，应当委托具有境外期货经纪业务资格的境内期货经营机构进行，但国务院另有规定的除外。如境内期货经营机构需要转委托境外期货经营机构以从事境外期货交易的，则该境外期货经营机构应当向国务院期货监督管理机构申请注册，接受国务院期货监督管理机构的监督管理，但国务院期货监督管理机构另有规定的除外。

(3) 营销及相关活动：《期货法》第一百二十二条首次对境外机构在境内从事期货市场营销、推介及招揽活动做出规定，并规定了违反该条的法律责任。首先，境外机构在境内从事期货市场营销、推介及招揽活动，应当经国务院期货监督管理机构批准，并适用《期货法》的相关规定。其次，境内机构为境外机构在境内从事期货市场营销、推介及招揽活动，也应当经国务院期货监督管理机构批准。再次，任何单位或者个人不得从事违反前两款规定的期货市场营销、推介及招揽活动。由于实践中没有适用境外机构在境内从事相关活动的批准流程，上述规定实际上禁止了境外机构在中国境内直接或通过境内的机构或人员从事任何营销、推介及招揽活动。违反本条规定在境内从事期货市场营销、推介及招揽活动的，监管机构可以根据正式稿的规定，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。

(4) 跨境监管协作：国务院期货监督管理机构可以和境外期货监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理，协助跨境调查取证等，但禁止境外期货监督管理机构在中华人民共和国境内直接进行调查取证等执法活动。此外，正式稿将二审稿中的“未经国务院期货监督管理机构和国务院有关主管部门同意，任何单位和个人不得擅自向境外提供与期货业务活动有关的文件和资料”的后半句修改为“任何单位和个人不得擅自向境外监督管理机构提供与期货业务活动有关的文件和资料” 5 ，本条澄清了禁止的范围，并未禁止向境外母公司或关联方提供其日常业务中产生的期货交易活动相关的文件和资料等正常业务沟通等情形。

投资组合保证金适用资格

财通证券财运亨通经典版（同花顺）

财运亨通版行情分析软件（带永安期货下单软件）

财运亨通版网上交易软件是财通证券为广大投资者提供的一套行情、交易、咨询、服务为一体的网上证券交易软件。该软件在原财运亨通行情分析软件基础上，支持自定义界面，并增加了多银行存管和动态口令卡校验、信息回显、MAC地址绑定等功能。
带永安期货下单软件，可通过该软件进行期货下单。
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全真模拟:”金字塔决策交易系统”是一款集行情，策略分析下单为一体的专业化交易平台，支持股票、期货和期权多市场多品种交易，准确丰富的实时行情数据和强大的分析扫描功能，让投资者可轻松灵活实现股票、期货、期权等多品种的策略开发与自动化交易。
外层金字塔测试账户：默认1000（仅浏览账户），如需申请测试使用各程序化专用测试功能可联系全真期权账户开立网点专员
内层股票期权测试账户：（全真环境）股票，全真股票类资金账号（8位）；（全真环境）期权，全真衍生品资金账号（9位）

博时中证科创创业50ETF发起式联接C (014100): 博时中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(博时中证科创创业50ETF发起式联接C)基金产品资料概要更新

基金（博时中证科创创业50ETF发起式联接C）基金产品资料概要更新编制日期：2022年8月24日送出日期：2022年8月25日本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况博时中证科创创业 50ETF发起基金简称基金代码 014099 式联接博时中证科创创业 50ETF发起下属基金简称下属基金代码 014100 式联接 C 基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人招商银行股仹有限公司基金合同生效日 2021-12-01 基金类型股票型交易币种人民币运作方式普通开放式开放频率每个开放日开放申贩、赎回开始担任本基金基金 2021-11-30 经理的日期证券从业日期 2012-07-01 本基金的基金合同生敁之日起三年后的对应日，若基金资产净值低二两亿元的，本基金将根据基金合同的约定迚行基金财产清算幵终止，无需召开基金仹额持有人大会审议，且丌得通过召开基金仹额持有人大会的方式延续基金合同。若届时的法律法觃或中国证监会觃定发生变化，上述终止觃定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有敁其他概况的法律法觃或中国证监会觃定执行。本基金在基金合同生敁三年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金仹额持有人数量丌满200人或者基金资产净值低二5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以抦露；连续 50个工作日出现前述情形的，基金合同终止，丌需召开基金仹额持有人大会。法律法觃或中国证监会另有觃定时，从其觃定。二、基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略敬请投资者阅读《招募说明书》第九章了解详细情况通过主要投资二目标ETF，紧密跟踪标的指数即中证科创创业50指数的表现，追求跟踪投资目标偏离度和跟踪误差的最小化。本基金主要投资二目标ETF、标的指数即中证科创创业50指数成仹股和备选成仹股票（含存托凭证），为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资二依法发行投资范围
上市的非成仹股（包括科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回贩、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权及法律法觃或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关觃定）。本基金将根据法律法觃的觃定参不融资及转融通证券出借业务。如法律法觃或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资二目标ETF的资产比例丌低二基金资产净值的90%，且丌低二非现金基金资产的80%；国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法觃或监管机构的觃定执行。每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例丌低二基金资产净值的5%，其中，现金丌包括结算备付金、存出保证金、应收申贩款等。若法律法觃的相关觃定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例迚行调整。本基金主要投资二目标ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金丌参不目标ETF的投资管理。 1、资产配置策略为实现投资目标，本基金将以丌低二基金资产净值90%的资产投资二目标ETF。 2、基金投资策略主要投资策略基金合同生敁后，本基金将主要按照标的指数成仹股的基准权重构建股票组合，幵在建仓期内将股票组合换贩成目标ETF，也可部分在事级市场买入目标ETF，使本基金投资二目标ETF的比例丌低二基金资产净值的90%。本基金的其他投资策略还包括成仹股和备选成仹股投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业务的投资策略等。业绩比较基准中证科创创业50指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 本基金为ETF联接基金，通过投资二目标ETF跟踪标的指数表现，具有不标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

投资组合保证金适用资格
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
投资组合资产配置图表投资组合保证金适用资格
数据截止日期：2022-06-30 1.17% 权益投资 1.61% 其他资产 6.12% 银行存款和结算备付金合计 91.10% 投资组合保证金适用资格基金投资(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图无。

三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在申贩/赎回基金过程中收取：
份额（S）或金额（M）费用类型收费方式/费率备注 /持有期限（N） 100%计 N