分类
本文策略可以实现稳定的盈利

不要抄底股票和债券

不动如山君:一个成功“抄底”人生的投资者

坚持这样的选股策略,2019年我的收益率为54%,2020年收益率22%,2021年采取防守策略,严格进行仓位管理,最高仓位控制在60%以内,最终全年收益率为6.3%。2021年采取偏防御性投资策略,主要是因为2019年和2020年收益率都远超预期,特别是考虑到以茅台为代表的各种白马股,经历了2020年的暴涨,泡沫已肉眼可见,所以个人判断2021年会是调整较为剧烈的一年。我就在2月春节前后进行了大规模的调仓,主要是从前两年涨得较好的科技、医疗转换到了无人问津的中药和传媒板块,辅以股息率较高的ETF,在2021年构建了一个相对保守的低估值组合,仓位也下调至60%。从结果来看,2021年的调仓策略是正确的,2021年全年沪深300下跌5.5%,而我的收益率为6.3%,也是跑赢了沪深300接近12个点。我一直认为只用短期的收益率来确定一个人的投资水平其实是在耍流氓,真正的投资能力评估必须建立在获得单位收益所承担的风险基础上。这个收益率虽然比不上多数球友,但却是我在承担极小风险的情况下获得的,对此我自己非常满意。

沃尔玛的创始人山姆·沃顿说过一句话我非常认同,“你只有买的便宜才能卖得便宜”,这个便宜可以用市盈率、市净率、股息率等指标进行判断,如果这些指标都处于历史低位,那么很大概率是不会买贵的。

但在此之前,你需要了解每个标的的特点,以红利ETF为例,它的内生性增长在8%-10%,所以在你买入红利的那一刻,你就要清楚你的年化收益也就在这个范围里了,但如果你的预期收益率是20%左右,那红利ETF就不是你的理想投资标的。

1. 已经达到了目标价格;

3. 投资标的的基本面发生了改变。

这就是我卖出一只股票的逻辑,除了这三种情况,本人一概不动如山,我的座右铭就是“买在无人问津处,卖在人声鼎沸时”,绝佳的投资机会往往都出现在无人问津的角落,好公司一定要有好价格,只有买的便宜才能卖的随意

以前喜欢下围棋,信奉“通盘无妙手,善战无奇功”,所以我在投资上也没有特别高的收益,但也没有特别大的亏损,整体投资呈现缓慢且稳定增长的态势。

要想实现长期稳定的增长,首先要对自身有清醒的认知,知道自己“知道”的,更要知道自己“不知道”的,其中后者更难做到。曾有一段时间,觉得自己什么都懂了,满眼都是机会,最后避免不了吃大亏,后来认识到很多投资机会的确美丽,但超出了自己当前的认知边界,是很难拿住的。股市里的机会很多,但个人无法把握住所有机会,也没办法学会所有东西,其实只要对自己能把握住的机会有清晰的认知,反复去操练实践就足够了

长坡厚雪,只有投资才能赚取相对无限的财富

对于初入市场的投资者,首先要恭喜你踏入了这个市场,越早接触投资对自己越有好处,只是一定要设置一个合理的收益预期,甚至要放低自己的预期,收益率目标相对低一些,操作的容错率也会相对高一些如果你的预期收益率设定在5%-8%,建议可以选择固收+或者债券型基金;如果预期收益率设定在8%-15%,宽基指数是不错的选择;如果你的预期收益率大于20%,那么就只能去投资股票了,不过对于新手来说,个股的选择难度会大很多。

另外很多初入股市的投资者感觉自己生活和投资之间存在摩擦,我建议可以换个角度看待投资。投资的许多思维理念,比如逆向投资、价值投资都可应用于生活的方方面面,所以在我看来,投资是生活的一部分,你的父母、爱人、孩子或朋友也是你投资生活的一部分。我在日常生活中经常和家人们谈论各种各样的公司情况,在我儿子10岁时开始给他建立投资组合。

巴菲特曾说过,投资很简单,只是没有人愿意慢慢变富。我的账户数字第一次突破8位数的时候,当时非常开心,觉得所有梦想仿佛一夜都实现了。但回望自己从为了生存焦头烂额,到实现财富自由这一路,其实都是在无人问津处伺机等待,才逐渐看清了自己能力圈内能够把握住的机会。