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本文策略可以实现稳定的盈利

不同類型的可交易資產

市場先生提醒:另類資產於傳統資產配置上的問題 常聽到一種迷思是,有些人會說買房穩定收租、不賣就不賠,或者買保險穩定收利息,因此認為這些商品穩定性遠遠高於傳統股票、債券類資產。 但實際上這是一種迷思,我們之所以認為他們穩定,只是因為它「流動性不佳,因此無法頻繁的得知報價」。 流動性差不一定是壞事,因為你也有可能會得到流動性風險的報酬補償(只是有可能),
流動性風險的報酬補償,這句話白話來說就是:如果有個投資商品流動性很差,在同樣收益條件下,它通常就會比別人便宜一點,否則你選擇另一個流動性更好的資產就好。 但不是每個人都有能力承受低流動性,
而且如果我們把每天資產淨值波動作為衡量風險的基準,那實際上有些另類資產中間根本沒有報價,也就無法衡量它資產波動的穩定性。 無法衡量並不等於很穩定,這點要區分清楚。

另類資產是什麼?和傳統資產有什麼不同?投資有什麼優點、風險?

另類資產是什麼?和傳統資產有什麼不同?投資有什麼優點、風險?

市場先生提醒:另類資產於傳統資產配置上的問題

常聽到一種迷思是,有些人會說買房穩定收租、不賣就不賠,或者買保險穩定收利息,因此認為這些商品穩定性遠遠高於傳統股票、債券類資產。

但實際上這是一種迷思,我們之所以認為他們穩定,只是因為它「流動性不佳,因此無法頻繁的得知報價」。

流動性差不一定是壞事,因為你也有可能會得到流動性風險的報酬補償(只是有可能),
流動性風險的報酬補償,這句話白話來說就是:如果有個投資商品流動性很差,在同樣收益條件下,它通常就會比別人便宜一點,否則你選擇另一個流動性更好的資產就好。

但不是每個人都有能力承受低流動性,
而且如果我們把每天資產淨值波動作為衡量風險的基準,那實際上有些另類資產中間根本沒有報價,也就無法衡量它資產波動的穩定性。

無法衡量並不等於很穩定,這點要區分清楚。

快速重點整理:另類資產是什麼?

  1. 另類資產(Alternative Assets)是指不在公開市場上交易,定價透明度較低、流動性較差的商品,有別於常見的股票、債券等傳統資產,它被認為是較非主流的投資方式。
  2. 另類資產包含了大宗商品、不動產、收藏品、其他資產(私募股權、對沖基金、比特幣…等)。
  3. 另類資產與傳統資產的關聯性較低、與主要市場的相關性較小,還可以利用這些市場的波動與傳統資產對沖風險。
  4. 另類投資讓投資組合更多樣化,並有可能讓投資人獲得更高的報酬,但是它比傳統投資工具更複雜、不受監管、缺乏透明度、流動性,投資風險也較高。

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幣安 C2C 上的用戶類型

通過驗證的用戶

為了在幣安 C2C 上進行交易,用戶必須先完成認識您的客戶 (KYC) 檢查。一旦用戶完成檢查,他們將成為通過驗證的用戶。KYC 標準旨在保護幣安 C2C 平台及其用戶免受不良行為者的侵害。

雖然您可以在傳統的點對點平台上享有更多自由,但缺乏中間機構有時會導致詐騙或不良的 C2C 交易體驗。身分驗證檢查可用來降低此類風險,並使完整體驗順暢又安全。了解 如何在幣安驗證您的身分 以完成 KYC 檢查。

通過驗證的商家

如上所述,驗證是個重要的過程,因為它可以幫助平台優化風險管理。除了升級的訂單匹配邏輯外,幣安 不同類型的可交易資產 C2C 還透過連接用戶與通過驗證的商家來促進點對點交易,從而提供更好的體驗。

通過驗證的 C2C 商家在幣安 C2C 市場上提供流動性方面發揮關鍵作用。如果要識別它們是否通過驗證,只需查看所有通過驗證的商家所收到的黃色徽章即可。通過驗證的商家要經歷額外的驗證,並且先前需要具備點對點加密貨幣交易的經驗。請深入閱讀 如何成為 C2C 商家 。

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若要成為現金商家,您需要先成為幣安 C2C 商家,然後申請成為現金商家。請確保您符合基本要求,例如在處理 C2C 交易或現金交易方面擁有豐富的經驗、擁有進行交易的實體辦公室以及提供保證金的能力。如有興趣 成為現金交易商家,請點擊這裡 不同類型的可交易資產 。

Pro 商家

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如何進行資產配置,2 項事前準備、3 步驟完成!

展開

什麼是資產配置?

資產配置應該如何做?

1. 你可以承受的風險是多少?

投資前要先了解及評估自己可以承擔風險的程度再選擇合適的投資產品,舉一個簡單例子,當你進行投資時會為到價格波動上落 5% 而徹夜難眠,你就不應該選擇一些波動性大的投資產品,可能一些保守的銀行定存產品會較適合你。另外有一點要特別留意,請不要有錯誤期望!當你選擇投資波動性少,成長力慢的投資產品就要接受報酬率低的事實,請不要有錯誤盼望期待風險少但回報又高,這種想法是不切實際的,正如你不會要求一條魚可以為你生雞蛋一樣。
如果想了解自己的風險承受程度,可以留言我會發送檢測表給你

2. 你預期的投資回報是多少?

在之前的文章 (到底什麼是投資?)提過投資前你應該要充分了解投資產品以及要對預期投資回報有一定概念,沒有人可以百分百準確預測市況但最少你要知道預期在該投資產品可以獲得的報酬率為多少。從下表格可見不同類型的投資產品帶來的可預期性回報都不相同,當然伴隨的風險亦有所不同,特別選擇個股時除了市場因素外亦要多加留意公司本身質素。如果你期望透過單一項目投
資可以獲得最少 不同類型的可交易資產 5% 的年回報,那麼你就不應該將資金投資在銀行定存上。

( BND )並沒有中途作買賣,由下圖可見到 2020 年時投資於 VTI 的$ 10,000 可上升至大約$ 50,000 ,但另一方面投資於 BND的$ 10,000 在 2020 年就只可以收回$ 16,000 。

資產配置方法

第一步: 決定自己的投資目標以及期望報酬率

設定投資目標是十分重要, 不同投資目標需要搭配不同投資產品爭取最大利益。你可以設定一個投資計劃是專門為了某一個特定目標之用,例如你打算 5 年後結婚,預算總花費為二十萬元,而你每月最多只可以儲 3000 元左右,你可以為自己訂立一個屬於你的投資產品組合以達到目標。

由下面的圖表你可以看到,以每月最多只可以儲$ 3000 元的情況下,投資組合最少要帶來 5% 的年回報才可以達到 5 年後的目標; 當然如果起始資金或每月存款數目可以提高,相對就可以選擇報酬率較低的投資產品。

要知道自己風險承受程度,最直接的方法是做一個投資風險屬性問卷,基本上所有銀行以及證券行在你開戶之前都會要求你填寫一份投資風險屬性問卷,如果你沒有做過或者已經忘了結果,請於留言處告訴我,我會把檢測表發給你。完成問卷後你大概已經可以了解自己的風險承受程度,這時候你就可以選擇合適的投資產品,投資者比較熟悉而且結構較簡單的非衍生性投資產品例如有:股票,交易所買賣基金( ETF ),基金,債券,房地產投資信託基金 ( REITS )等,而大家比較不熟悉較複雜的投機產品會是槓桿式外匯,期貨和期權,衍生性結構產品,槓桿及反向產品等。

結構簡單的投資產品無論在項目組合產及產品收費都會比較容易明瞭,投資者會比較容易可以了解投資產品及估計其預計風險,以非衍生性 ETF 為例以下是一隻追蹤臺灣 50 報酬指數的 ETF ,從以下 3 張圖可見投資者在投資前基本上已經可以清楚知道整隻 ETF 在投資什麼公司,收費比例以及持股比例等資料,結構相對簡單易明。由於該 ETF 是以追蹤臺灣 50 報酬指數為主要目標,並不會使用任何槓桿,此 ETF 只會跟隨台灣大市變動。

但結構複雜的投資產品例如:衍生性產品,雖然採用基金的結構,但有別於傳統的基金,槓桿產品旨在提供相等於相關指數表現特定倍數的單日回報,槓桿倍數上限為兩倍( 2x )。反向產品旨在提供相反於相關指數表現特定倍數的單日回報,槓桿倍數上限亦是兩倍(- 2x )。如相關指數上升,有關反向產品回報就會下跌;如相關指數下跌,有關反向產品回報就會上升。

第三步: 選擇不同投資產品納入投資組合

下圖展視出的是美國不同類型投資項目的非衍生性 ETF ,從下圖可見黃金類別的投資產品與整體股市,房地產的投資關連性會相對較低,而整體股市對房地產類別的投資產品關連性會比較高。 在一個投資組合中,應該納入不同關連性的投資產品以平衡風險,同時亦需要配合不同市況及市場週期作出應對措施,投資者應該定時檢視自己組合的比例是否可以達到預期回報,而不是設立一套投資組合後就放置一旁不管。

資產配置中常見的五大資產類別

資產類別

房地產或不動產也可以視為股權投資,不過由於其廣泛用於住宅,商業,有時甚至是農業,所以它本身通常被視為單一的資產類別。過去,投資人若要投資不動產,只能「直接購買」,然而,直接投資不動產,不僅金額較高、還要透過仲介機構,手續繁瑣,且變現性不佳。但市場上還有另外一種「不動產投資信託」間接投資的方式,由於其在集中市場掛牌交易,交易方式與股票相同,流動性較佳,投資人將可享有除投資房地產相關類股外,也可以較少的投資金額,參與不動產的投資機會。

    (Vanguard房地產ETF) (Vanguard全球不含美國房地產ETF)

大宗商品

大宗商品指同質化,可交易,被廣泛用作工業基礎原材料的商品,如原油,有色金屬,鋼鐵,農產品,鐵礦石,煤炭等。大宗商品是較不常見的資產類別,但其類別底下的黃金,通常被投資人用來對抗通貨膨脹,也被認為是最安全的投資項目之一,每當全球出現政治或經濟的不確定性時,資金就會大額流向黃金。

    (SPDR黃金ETF) (iShares白銀信託ETF) (Invesco德銀商品指數ETF) (United States石油ETF)

無論投資者的投資理財目標是什麼,資產配置的重點在於「別將所有的雞蛋都放在同一個籃子裡」。不同的資產類別,可能會在特定時期內表現優異,過了這個時期則又開始落後,因此投資組合的多樣化,可以確保在某段時間內至少會有一部分投資標的維持較佳表現。